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官方商城東方電氣（600875）今天上漲2.69％，換手率2.17％。2010年公司風(fēng)電、核電兩架馬車將并駕齊驅(qū)。今日投資《在線分析師》顯示：公司2010-2012年綜合每股盈利預(yù)測值分別為2.18、2.71、3.25元，對應(yīng)的動態(tài)市盈率為22、18、15倍；當(dāng)前共有20位分析師跟蹤，12位分析師建議“強(qiáng)力買入”，8分析師建議“買入”，綜合評級系數(shù)1.40。公司是我國最大的發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)，主要從事水力發(fā)電機(jī)組、燃煤發(fā)電機(jī)、燃?xì)獍l(fā)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、核電汽輪發(fā)電機(jī)和交直流電機(jī)及控制裝置的生產(chǎn)及銷售。公司發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量已超過美國通用電氣（GE），躍居世界第一。東方電氣集團(tuán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)火電、水電、核電、風(fēng)電、氣電“五電并舉”主業(yè)資產(chǎn)整體上市，達(dá)到集團(tuán)公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的有效整合。
最新季度財報顯示，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 綜合毛利率持續(xù)增長。2010年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入69.19億元，同比下降4.21%；利潤總額5.27億元，同比增長56.59%，凈利潤4.71億元同比增長57.46%。報告期公司營業(yè)收入較上年同期略有下降，主要是火電產(chǎn)品銷售收入下降所致，但由于營業(yè)成本的降幅較大，主營業(yè)務(wù)綜合毛利率較上年同期上升了4.50個百分點(diǎn)。
2010年公司風(fēng)電、核電兩架馬車將并駕齊驅(qū)。愛建證券預(yù)計，2010年公司火電業(yè)務(wù)收入小幅下滑5%左右。水電業(yè)務(wù)增長相對平穩(wěn)，略好于火電，銷售收入與去年持平。東方電氣在手風(fēng)電訂單90億元左右，預(yù)計公司2010年出貨1500臺，按此預(yù)計公司2010年將實(shí)現(xiàn)收入110億元，預(yù)計風(fēng)電業(yè)務(wù)將繼續(xù)大幅增長，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化可抵消整個行業(yè)的毛利率下降趨勢；2009年公司核電業(yè)務(wù)毛利率為-0.52%，但目前公司常規(guī)島業(yè)務(wù)毛利率高于傳統(tǒng)火電，隨著核心技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收、核電產(chǎn)品零部件國產(chǎn)化率的提高以及規(guī)模化生產(chǎn)，未來核電設(shè)備的盈利能力有很大提升空間，預(yù)計將先達(dá)到15%左右的毛利率水平。公司預(yù)計2010年核電業(yè)務(wù)收入可達(dá)40億元，2011年收入則超過90億元。浙商證券表示，目前股價對應(yīng)其動態(tài)市盈率為22、18、15倍，維持公司“買入”的投資評級
